*

Tero Ahtola

2007 jälkeen maailman keskuspankit elvyttäneet 10 000 000 000 000 e.

10 vuoden aikana maailman keskuspankit ovat luoneet tyhjästä 10.000 miljardin euron arvosta elvytysrahaa, joka ei ole siirtynyt kokonaan reaalitalouteen vaan osin kuplaksi virtuaalimarkkinoille.

10 000 000 000 000e on aika kasa mania.

Sillä esimerkiksi maksaisi 100 kertaa Suomen valtion velan pois.

Miksi tyhjästä luotu raha on ongelma?

Hyperinflaatio yleensä nostaa esim. kanamunan hinnan kaupassa pilviin. Nyt ne ei nouse, koska tuota tyhjästä luotua rahaa ei jaeta kaikille ns. "helikopterirahana" vaan se pakotetaan pankkien kautta sijoituksiin.

Sen sijaan, että maitopurkki maksaisi 300e, niin kaikki pörssit on nousukiidossa ja sijoitusten arvot nousee, vaikka talous sakkaa ja kaikki tietävät, että kriisi on päällä, koska korot on nollassa ja joudutaan silti elvyttämään ja samaan aikaan "rakennemuutoksilla" kurjistamaan palveluita.

Tämä on johtanut vielä siihen, että ihmiset sijoittavat rahansa herkemmin virtuaalimarkkinoille, koska niiden arvot näyttää aina nousevan, johtuen tuosta tyhjästä luodulla rahalla elvyttämisestä.

Nämä rahat on pois reaalimarkkinoilta ja se kurjistaa taloutta, koska hyvätuloiset laittavat ylimääräisen rahan, esimerkiksi muutaman satasen kuukaudessa ennemmin virtuaalimarkkinoille, kun kotimaan palveluihin.

Usassa FED meinaa nyt keventää elvytystä ja samoin täällä EKP.

Mikäli elvytyksen lopettaminen ei onnistu, kaikki sijoittavat ymmärtävät, että kuplankasvatus jatkuu.

Mihin se johtaa?

Piditkö tästä kirjoituksesta? Näytä se!

3Suosittele

3 käyttäjää suosittelee tätä kirjoitusta. - Näytä suosittelijat

NäytäPiilota kommentit (21 kommenttia)

Käyttäjän Marja-LiisaKalkela kuva
Marja-Liisa Kalkela

Totta.TE -17
Ennustavat maailmanlaajuista lamaa alkavan -18. 75% mahdollisuudella.
Talous laskee
Suomi-10% (Lehman-lamassa se laski 8%)
EU 6 %
USA 4%

Taitaa hallitus vaihtua? Tulos tai ulos ?

Käyttäjän NiiloMkel kuva
Niilo Mäkelä

Toista oli vaihtotaloudessa ja oravannahkakaudella. Isäni oli 1900-luvun alussa talollisella työmiehenä ja sai päiväpalkkaa yhden oravannahan verran.
Ilmeisesti rahan merkitys puhkaisee kuplan sillä nyt kaikki ottavat kilvan velkaa.

Käyttäjän Marja-LiisaKalkela kuva
Marja-Liisa Kalkela

Oravannahalla olis huonoa maksaa laskuja netissä tai automaatilla.

Käyttäjän jannekejo kuva
Janne Kejo

Oravannahoista luovuttiin aikanaan kun ne tukkivat pajatson.

Käyttäjän artoartovihavainen kuva
Arto Vihavainen Vastaus kommenttiin #8

Pajatso-ongelma voitaisiin kyllä hoitaa käyttämällä pelirahoja, joita voitaisiin sitten vaihtaa kasinolla oravannahkoihin ja päinvastoin. Eiväthän setelitkään pajatsoon kelpaa.

Oravannahkatalous on siitä hankala ettei oravannahkoja voi painaa setelipainossa, eikä lyödä rahapajassa, eikä siitä ole bittirahaksikaan.

Jos eläisimme oravannahkataloudessa, keskuspankin pitäisi pitää yllä valtavia oravafarmeja, nahkojen tuottamiseksi ja poliisin pitäisi valvoa ettei markkinoille pääse vääriä, villeissä oravakasvattomaissa tuotettuja oravannahkoja, tai villioravannahkoja.

Käyttäjän jannekejo kuva
Janne Kejo Vastaus kommenttiin #9

"Pajatso-ongelma voitaisiin kyllä hoitaa käyttämällä pelirahoja, joita voitaisiin sitten vaihtaa kasinolla oravannahkoihin ja päinvastoin."

Jossain mielessä näin tehdäänkin, jos tulkitaan oravannahat reaalihyödykkeiksi ja nykyinen raha pelimerkeiksi ja markkinat kasinoksi. Pajatso olisi tuossa tulkinnassa finanssimarkkinat.

Käyttäjän jannekejo kuva
Janne Kejo Vastaus kommenttiin #9
Käyttäjän artoartovihavainen kuva
Arto Vihavainen

Kuplan kasvatus johtaa kuplan puhkeamiseen.

Mutta mikä olisi vaihtoehto?

Kuplan kasvattamisen lopettaminenko?
Se puhkeaa kuitenkin.

Kuplan pienentäminenkö?
Sehän olisi talouden kuihduttamista.

Yksilön kannalta tärkein kysymys lienee miten varautua kuplan puhkeamiseen?

Kun kupla puhkeaa, niin siinähän ei tietenkään mikään materiaalinen hyvä minnekään häviä, se vain vaihtaa omistajaa.

Kun kupla puhkeaa niin ne jotka eivät olleet siihen puhkeamiseen varautuneita menettävät omaisuuttaan ja se menee niille jotka olivat siihen varautuneet.

Käyttäjän TeroTeukkaAhtola kuva
Tero Ahtola

No eipä siihen oikein ratkaisua ole. Toivotaan, että sitä ei ratkaista sodalla. Mutta kuten sanoit, varautuminen on varmaan ainoa mitä voi tehdä. En tiedä loppupelissä olisiko parempikin, että kupla puhkeaisi.
Se vaan harmittaa, että istuva hallituksemme antaa ymmärtää taittaneensa talouden tuskan, vaikka he eivät oikeasti sille pysty paljoakaan tekemään ainakaan euroaikana.
Mutta omien kannatuslukujen pönkittämiseksi harhaanjohtavan tiedon jakaminen haittaa varautumista ja sekös hallituspuolueiden itsekkyydessä harmittaa.

Käyttäjän HeikkiRinnemaa kuva
Heikki Rinnemaa

:)

Jos kupla todellisuudessa puhkeaisi (eli tapahtuisi totaali pörssiromahdus) niin yhteiskunnilla on vain yksi keino käytettävissä, pitää siirtyä säänneltyyn talouden ja tuotteiden ja työn hinnoitteluun sekä vaihdantatalouteen, siksi aikaa kunnes päästää takaisin oikeaan markkinatalouteen jota ohjaa tuotanto, työ ja palvelu. Markkinatalous ja pörssitalous on vähän eri asioita, markkinataloudessa ostetaan tuotteita ja palveluja suoraan.

Käyttäjän jannekejo kuva
Janne Kejo

Kun joku ostaa osakkeen pörssissä, joku toinen myy sen saman osakkeen ja vieläpä samalla hinnalla kuin millä se ostetaan.

Ennen tuota kauppaa ostajalla oli rahasumma ja myyjällä osake. Kaupan jälkeen ostajalla on osake ja myyjällä rahasumma.

Kaupan jälkeen myyjä voi käyttää rahasummaa aivan mihin tahansa, aivan kuten ostaja olisi voinut ennen ostoa käyttää sen johonkin muuhun kuin osakkeen ostamiseen.

Rahat, joilla osakkeita ostetaan pörssistä, eivät siis ole kiinni sen paremmin osakkeissa kuin pörssissäkään. (Vastaava pätee muuten myös asuntokauppaan. Rahat, joilla asuntoja ostetaan, eivät ole kiinni asunnoissa.)

Käyttäjän TeroTeukkaAhtola kuva
Tero Ahtola

Tarkoitin, että nyt sijoittaa nekin ja enemmän, jotka muuten eivät sijoittaisi, koska sijoitusten arvoa paisutetaan elvytyksellä tehden sijoittaminen houkuttelevammaksi.
Nyt maksetaan asuntovelkaa samaan aikaan, kun sijoitetaan rahastoihin.
Se on ok niin kauan, kun sijoitusten arvo nousee.

Vähän huonompi sitten, jos tullaan alaspäin, kun talosta on enemmän velkaa kun arvo, kun lyhennysrahat on ahneuksissaan laitettu virtuaalicasinoon.

Käyttäjän jannekejo kuva
Janne Kejo

Mietihän... Vaikka joka iikka tunkisi kaikki rahansa joka hetkellä pörssiosakkeisiin, niin ei ne rahat mihinkään katoa eivätkä ole kiinni pörssissä eivätkä osakkeissa. Se raha, joka katoaa ostajan kädestä, ilmestyy myyjän käteen.

Osakkeita myydään tarkalleen yhtä paljon kuin niitä ostetaan, ja niitä myydään tarkalleen samalla summalla kuin niitä ostetaan. Jos osakkeita ostetaan suuremmalla summalla kuin ennen, niin siinä tapauksessa niitä myös myydään suuremmalla summalla kuin ennen.

Rahat ovat aina pankkitileillä (seteleitä ja kolikoita lukuunottamatta). Mainitsemasi elvytys johtaa siihen, että pankkitilien yhteenlaskettu saldo kasvaa.

Pankkitileiltä raha saadaan vähenemään vain kahdella tavalla: nostamalla käteistä (tällä metodilla voidaan pienentää saldoa vain vähän, koska käteistä on olemassa vain pieni osa bittirahan määrästä) tai lyhentämällä pankkivelkaa.

Jos ajatellaan hieman yksinkertaistaen, että käteisen rahan osuus on häviävän pieni bittirahaan verrattuna, niin silloin talletusten määrä on sama kuin pankkivelkojen määrä.

Toisin sanoen, kun mediassa voivotellaan velkaantuneisuuden kasvua, niin yhtä hyvin voitaisiin voivotella talletusten määrän kasvua. Kyseessä on saman kolikon kaksi puolta, vain näkökulma on eri.

(Olen kyllä samaa mieltä siitä, että ylenmääräisen rahan kylväminen "markkinoille" ei ole mikään ratkaisu talousongelmiin.)

Käyttäjän TeroTeukkaAhtola kuva
Tero Ahtola Vastaus kommenttiin #13

Sillä lienee eroa, että onko se raha luotu jotain todellista tarvetta varten, kun joku esim ottaa pankkilainan ja rakentaa itselleen talon, vai sitä varten, että luodaan väkisin rahaa vain sen takia, että sijoittajat säiluttävät luottamuksen, että sijoitusten arvo edelleen kasvaa.

Sitä tuossa alkuperäisessä tekstissä lähinnä aprikoin, että jos elvytyksen suunniteltu supistaminen ei onnistu, niin luottavatko sijoittajat vielä, että jatkamalla pumppaamista elvytyksellä voidaan jatkaa.

Ja vaikka osakkeen kaupassa raha ei poistu, niin elvytys aiheuttaa mielestäni kuitenkin sen,että herkemmin ja useampi sijoittaa. En usko, että joku ostaa osakkeita ja myy ja käyttää rahan sitten elämiseen, vaan ostaa sillä osakkeesta myydessä saadulla rahalla lisää osakkeita, jolloin mun mielestä raha siirtyy kierrosta sijoituksiin. Toki ne sijoitukset tuottavat voittoa, jota taas käytetään ehkä palveluihin.

Käyttäjän jannekejo kuva
Janne Kejo Vastaus kommenttiin #15

Nykyisessä rahataloudessa on pyramidipelin makua, ja on todella syytä kysyä kauanko raharikkaiden "luottamus" säilyy.

Tuo kysymys tulisi vielä akuutimmaksi, jos rahaa kylvettäisiin kaikille kuluttajille jatkuvalla syötöllä. Se raha kasautuisi sitten kapitalistien tileille, ja vääjäämättä he alkaisivat jossain vaiheessa kysyä, mihin sitä rahaa on tarkoitus joskus käyttää, vai onko se pelkkkä koriste.

No, se rahahan palvelee yhteiskunnallisen vallan välikappaleena. Kapitalistit voivat kiristää eduskuntaa ja kunnanvaltuustoja uhkaamalla viedä työpaikat muualle, jos poliitikot eivät tee sellaisia päätöksiä kuin kapitalistit haluavat.

Käyttäjän artoartovihavainen kuva
Arto Vihavainen

"Vähän huonompi sitten, jos tullaan alaspäin, kun talosta on enemmän velkaa kun arvo, kun lyhennysrahat on ahneuksissaan laitettu virtuaalicasinoon."

Jos joku on hävinnyt talonsa hinnan ja enemmän casinopelissä, sijoitettuaan väärin, sen sijaan että olisi maksanut pois velkojaan, ei se suinkaan merkitse sitä että jotain materiaalia olisi maailmasta kadonnut. Se merkitsee vain sitä että joku toinen casinopeluri on voittanut pelissä sen asunnon hinnan verran minkä se toinen casinopeluri menetti.

Käyttäjän raimoylinen kuva
Raimo Ylinen

Todellisuudessa kupla on vielä valtavasti suurempi. Erilaisiin johdannaisiin on maailmassa sidottu noin 100 kertaa enemmän eli suuruusluokkaa 1000 biljoonaa dollaria (tai euroa). Tämä taas on suuruusluokaltaan 10 kertaa maailman vuotuinen bruttokansantuote, joten kuplan puhkeaminen olisi "maailmanloppu".

Käyttäjän artoartovihavainen kuva
Arto Vihavainen

"kuplan puhkeaminen olisi "maailmanloppu".

Höh, kattia kanssa.

Ei se mikään maailmanloppu.

Leikkiraha vain menettäisi merkityksensä .... hetkeksi,

Sitten tehdään taas kohta uutta leikkirahaa.

Käyttäjän TeroTeukkaAhtola kuva
Tero Ahtola

Onko 0% korko ja kymmenien miljardien kuukausittaiset elvytykset uusi normaali? Eikö ne syklit taloudessa yleensä mene ylös ja alas, mutta miten seuraava alamäki taitetaan, kun edellisen kriisin toimenpiteet on edelleen päällä?

Jos pulkka on montussa, kun lumi sulaa, niin se hukkuu, tai ajelehtii sulamisveden mukana minne sattuu.

Käyttäjän Marja-LiisaKalkela kuva
Marja-Liisa Kalkela

lainaus:
Onko 0% korko ja kymmenien miljardien kuukausittaiset elvytykset uusi normaali?

Ei. Se on muutaman päätös.Kokeilu jota koskaan ennen ei ole ollut.Kukaan ei tiedä mihin se johtaa.
Näin kertoili TE taannoin.

Käyttäjän Marja-LiisaKalkela kuva
Marja-Liisa Kalkela

Noita "Kuplia" on kyhät aina tasasin välein.
Yksi oli -30 laman aikana. Sitten -90 luvulla. -08 Lehman-lama.

Kertoilevat että -30 syvän laman aloitti Goldman Sach USA jättipankki.
Jolla on sormet pelissä,aseteollisuudessa,pankeissa ja jopa valtioiden päättäjiin.
Sijoittajat tekevät muhkeaa tiliä lamoilla. Maksajana kun on maiden veronmaksajat.
Kuten esim.Kreikan,Irlannin,Islannin,Portugalin tukipaketeissa.

Toimituksen poiminnat

Tämän blogin suosituimmat kirjoitukset